1. KODEX 테슬라커버드콜채권혼합액티브 ETF 기본정보
KODEX 테슬라커버드콜채권혼합액티브 ETF는 삼성자산운용에서 출시한 ETF로 미국 테슬라 주식의 커버드콜 전략과 국내 우량 채권 투자를 혼합한 독특한 구조의 상품입니다.
이 상품은 월분배형으로 꾸준한 인컴 수익을 추구하는 투자자에게 적합합니다
| 구분 | 내용 |
|---|---|
| 상품명 | KODEX 테슬라커버드콜채권혼합액티브 |
| 운용사 | 삼성자산운용 |
| 상장일 | 2024년 1월 23일 |
| 총보수 | 연 0.39% |
| 위험등급 | 3등급 (다소 높은 위험) |
| 운용규모 | 3,000억 원 돌파 |
| 분배형태 | 월분배형 |
2. KODEX 테슬라커버드콜채권혼합액티브 ETF 자산 배분 구조
테슬라의 높은 변동성을 활용한 옵션 프리미엄 수취와 안정적인 채권 수익을 결합하여, 위험 분산과 안정적 인컴 창출을 동시에 추구합니다.
3. KODEX 테슬라커버드콜채권혼합액티브 ETF 분배금 성과
월 1.25% 수준의 높은 분배율은 국내 ETF 중에서도 매우 높은 수준으로, 연금계좌나 퇴직계좌에서 꾸준한 현금흐름을 원하는 투자자들에게 큰 매력 요소입니다.
1) 월 분배율 추이
| 구분 | 실적 |
|---|---|
| 분배 횟수 | 15회 (최근까지) |
| 평균 월분배율 | 1.25% |
| 연환산 분배율 | 최대 15% 내외 |
| 분배 방식 | 매월 지급 |
2) 월 분배율 그래프
4. 경쟁 상품과의 비교
다른 채권혼합 ETF와의 단순 비교는 어렵지만 월분배율 면에서는 압도적인 차이를 보이고 있으며 단일주식인 테슬라 커버드콜 전략을 통한 옵션 프리미엄 수취는 다른 채권혼합 ETF들과 큰 차별점을 지니고 있습니다.
이는 테슬라의 높은 변동성을 활용한 커버드콜 전략으로 안정적 옵션 프리미엄 수취가 가능하기 때문입니다.
다만 향후 분배율이나 분배금 이외의 주가 상승 수익률은 달라질 수 있습니다.
| ETF명 | 주식:채권 비중 | 대표 전략 | 월분배율 | 최근 1개월 수익률 | 연환산 기대수익률 |
|---|---|---|---|---|---|
| KODEX 테슬라커버드콜채권혼합액티브 | 30:70 | 테슬라 커버드콜 | 1.25% | 약 1.9% | 최대 15% 내외 |
| TIGER 채권혼합액티브 | 30:70 | 채권+국내주식 | 0.30~0.50% | 0.5~1.5% | 4~5% |
| KODEX 채권혼합액티브 | 40:60 | 채권+국내주식 | 0.30~0.60% | 0.8~1.6% | 4~5% |
| ACE 미국S&P500채권혼합액티브 | 30:70 | S&P500+미국채권 | 0.30~0.70% | 1.0~2.0% | 4.5% 내외 |
5. KODEX 테슬라커버드콜채권혼합액티브 ETF 투자 포인트 및 위험 요소
채권 70% 배분과 커버드콜 전략을 통해 위험을 관리하지만, 테슬라 단일 종목 집중과 옵션 전략의 복잡성은 여전히 주의해야 할 요소입니다.
1) 주요 장점
| 구분 | 내용 | 세부 설명 |
|---|---|---|
| 높은 월분배율 | 월 1%가 넘는 분배율 | 꾸준한 현금흐름 제공, 연환산 최대 15% 수준 |
| 변동성 활용 | 테슬라의 높은 변동성 활용 | 옵션 프리미엄 수취를 통한 추가 인컴 창출 |
| 안정성 | 70% 채권 배분 | 하방 위험 완화 및 포트폴리오 안정성 확보 |
| 세제 혜택 | 퇴직연금 계좌 100% 편입 가능 | 과세이연 효과 및 세제 혜택 극대화 |
2) 주요 위험
| 구분 | 내용 | 세부 설명 |
|---|---|---|
| 상승 제한 | 커버드콜 전략의 한계 | 테슬라 주가 급등 시 상승분 일부 제한 |
| 단일 종목 집중 | 테슬라 한 종목 집중 | 개별 종목 리스크 노출, 분산투자 효과 제한 |
| 옵션 복잡성 | 옵션 전략의 이해 필요 | 일반 투자자가 이해하기 어려운 복잡한 구조 |
6. 투자 적합성 및 투자시 고려사항
이 ETF는 높은 분배율을 통한 월 인컴이 주목적이므로 단기 차익보다는 장기적 관점에서 꾸준한 현금흐름을 원하는 투자자에게 적합합니다.
1) 적합한 투자자
| 투자자 유형 | 특징 | 투자 목적 |
|---|---|---|
| 월 인컴 중시 투자자 | 정기적 현금흐름 필요 | 생활비 보조, 연금 보완 |
| 연금/퇴직계좌 운용자 | 장기 투자 목적 | 은퇴 준비, 세제 혜택 활용 |
| 안정적 현금흐름 선호자 | 변동성 보다 안정성 중시 | 꾸준한 인컴 수익 추구 |
| 테슬라 장기 투자자 | 성장성 인정, 변동성 완화 원함 | 테슬라 투자 + 위험 헷지 |
2) 투자 시 고려사항
| 고려사항 | 내용 |
|---|---|
| 투자 기간 | 장기 투자 관점에서 접근 권장 |
| 분배금 관리 | 월분배금의 재투자 여부 결정 필요 |
| 상승 제한 인지 | 테슬라 주가 급등 시 상승 제한 가능성 |
| 전략 이해도 | 옵션 전략에 대한 기본적 이해 필요 |
