1. FEPI ETF 주가 분석 기본정보
FEPI ETF는 REX FANG & Innovation Equity Premium Income ETF 로 미국 대형 테크 기업 중심의 투자 전략과 월간 고배당을 특징으로 하는 액티브 뮤추얼 펀드입니다.
2023년 10월 11일에 상장되었으며, Rex Shares LLC에서 발행 운용합니다
| 항목 | 세부 내용 |
|---|
| 정식 명칭 | REX FANG & Innovation Equity Premium Income ETF |
| 상장일 | 2023년 10월 11일 |
| 운용사 | Rex Shares LLC |
| 상장 거래소 | NASDAQ |
| 운용보수 | 0.65% (연간) |
| 운용자산(AUM) | 약 4억 8천만 달러 (~6,600억원) |
2. FEPI ETF 배당 및 수익률 현황
현재 배당금의 100%가 원금회수(RoC) 형태로 지급되고 있어, 실질적으로는 투자원금을 배당으로 돌려받는 구조입니다.
이는 장기적으로 NAV (원본자산가치) 하락을 초래할 수 있습니다.
다만 옵션 프리미엄 수입이 있더라도, 그 자체가 무조건 소득으로 잡히는 것이 아니라, 운용사 자산의 회계처리 방식에 따라 자산의 일부를 돌려주는 ROC로 잡힐 수 있습니다.
옵션프리미엄 수입이 ROC(원금회수) 형태로 잡히는 대표적인 ETF 가 JEPI 입니다
결론적으로 배당(분배금)의 ROC 비율이 높을 경우 지속적으로 원금의 자산가치가 하락하는지 경계해야합니다.
| 기간 | 수익률 | 비고 |
|---|
| 최근 3개월 (NAV) | +22.9% | 단기 상승세 |
| 최근 1년 (NAV) | +5.26% | 변동성 높음 |
| 최근 1년 (주가) | 약 -17% | 주가 하락 구간 |
| 연간 배당수익률 | 약 26% | 고배당 특성 |
3. FEPI ETF 포트폴리오 구성
| 구분 | 내용 | 비중 |
|---|
| 투자 대상 | 미국 15대 테크주 (마그니피션트 7 포함) | 동일비중 |
| 주요 섹터 1 | Technology Services | 약 45% |
| 주요 섹터 2 | Electronic Technology | 약 40% |
| 탑 홀딩 1 | MicroStrategy | 약 7% |
| 탑 홀딩 2 | AMD (Advanced Micro Devices) | 약 7% |
| 지역 배분 | 북미 (미국) 중심 | 대부분 |
4. FEPI ETF 운용전략
커버드콜 전략의 핵심은 보유주식에 대한 콜옵션을 매도하여 옵션 프리미엄을 받는 것입니다.
이를 통해 정기적인 추가 수익을 창출하지만, 주가 상승 시 수익이 제한되는 특성이 있습니다.
| 전략 요소 | 상세 내용 |
|---|
| 기본 전략 | 미국 대형 테크기업 15종목 동일비중 투자 |
| 커버드콜 전략 | 보유주식에 대한 콜옵션 매도로 옵션 프리미엄 수익 추구 |
| 리밸런싱 | 매월 포트폴리오 재조정 |
| 종목 재구성 | 분기별 종목 재구성 |
| 배당 정책 | 월 1회 배당 지급 |
| 운용 스타일 | 액티브 운용 (벤치마크 없음) |
5. FEPI ETF 주요 리스크 요인
| 리스크 유형 | 내용 | 영향도 |
|---|
| 배당 지속성 | RoC 기반 배당으로 지속성 불확실 | 높음 |
| 주가 성장 한계 | 커버드콜 전략으로 인한 상승 제한 | 중간 |
| NAV 하락 | 고배당 지속 시 순자산가치 하락 | 높음 |
| 집중 위험 | 테크주 집중으로 섹터 하락 시 취약 | 중간 |
| 변동성 | 액티브 운용으로 인한 성과 변동성 | 중간 |
6. FEPI ETF 유동성 및 시장 지표
FEPI는 미국 고배당 커버드콜 테크 ETF 중 상위권의 규모와 유동성을 보유하고 있어, 거래 시 유동성 리스크는 낮은 편입니다.
| 지표 | 수치 | 평가 |
|---|
| 운용자산(AUM) | 4억 8,351만 달러 | 양호 |
| 일평균 거래량 | 10만~18만주 | 우수 |
| 매수-매도 스프레드 | 0.02~0.06% | 매우 좁음 |
| NAV 괴리율 | 약 0.02% | 매우 안정적 |
| 최근 1년 자금 유입 | 약 22억 9,530만 달러 | 활발함 |
7. FEPI ETF 분배금 현황
| 주당 분배금 | 신고일 | 지급 날짜 |
|---|
| $0.9622 | 2025-06-24 | 2025-06-25 |
| $0.9261 | 2025-05-27 | 2025-05-28 |
| $0.8238 | 2025-04-22 | 2025-04-23 |
| $0.9436 | 2025-03-25 | 2025-03-26 |
| $0.9805 | 2025-02-25 | 2025-02-26 |
| $1.0456 | 2025-01-28 | 2025-01-29 |
| $1.0831 | 2024-12-23 | 2024-12-24 |
| $1.0974 | 2024-11-25 | 2024-11-26 |
| $1.0775 | 2024-10-23 | 2024-10-24 |
| $1.0922 | 2024-09-25 | 2024-09-26 |
| $1.0792 | 2024-08-26 | 2024-08-27 |
| $1.0887 | 2024-07-25 | 2024-07-26 |
| $1.1497 | 2024-06-24 | 2024-06-25 |
| $1.1613 | 2024-05-22 | 2024-05-23 |
| $1.0930 | 2024-04-22 | 2024-04-23 |
| $1.1890 | 2024-03-25 | 2024-03-26 |
| $1.1862 | 2024-02-23 | 2024-02-26 |
| $1.1952 | 2024-01-23 | 2024-01-24 |
| $1.1777 | 2023-12-22 | 2023-12-26 |
| $1.1501 | 2023-11-24 | 2023-11-27 |
8. FEPI ETF 투자 시 고려사항
| 투자 포인트 | 주의사항 |
|---|
| 월 배당으로 안정적 현금흐름 | 배당의 지속성 불확실성 |
| 연 26% 수준의 고배당 | 원금회수형 배당 구조 |
| 현금흐름 중시 투자자에게 적합 | 주가 상승 시 수익 제한 |
| 우수한 유동성과 시장 접근성 | 장기 NAV 하락 리스크 |
| 장기 복리 효과 기대 | 테크주 집중 위험 |
FEPI ETF는 고배당과 월배당을 원하는 투자자에게 매력적인 선택지이지만 배당의 지속성과 원금 보전 측면에서는 신중한 검토가 필요합니다.
적합한 투자자 : 단기 현금흐름을 중시하고, 테크주 집중 투자에 대한 이해가 있으며 원금 회수형 배당 구조의 위험을 수용할 수 있는 투자자
권장 투자 비중 : 전체 포트폴리오의 일부 비중으로 적절히 배분하되 집중 투자보다는 분산 투자 차원에서 접근하는 것이 바람직합니다.
