1. TIGER TDF2045 ETF 기본 정보 및 상품 개요
TIGER TDF2045는 2045년 은퇴를 목표로 하는 타겟데이트펀드(TDF)로 시간이 지남에 따라 위험자산 비중을 자동으로 조절하는 글라이드 패스 전략을 사용하는 ETF 입니다.
| 항목 | 세부 내용 |
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| 상품명 | TIGER TDF2045 ETF |
| 운용사 | 미래에셋자산운용 |
| 상장일 | 2025년 3월 25일 |
| 운용자산 | 약 1,333억 원 (2025년 7월 기준) |
| 기초지수 | S&P 500 and Korea Target Date 2045(TR) 지수 |
| 운용방식 | 패시브 운용 (지수추종) |
| 운용보수 | 연 0.19% |
| 환헤지 | 미실시 |
| 목표 투자자 | 2045년 은퇴 예정자 (30~40대) |
2. TIGER TDF2045 글라이드 패스 자산배분 전략
글라이드 패스 전략은 젊을 때는 성장성을 위해 주식 비중을 높게 유지하다가 은퇴가 가까워질수록 안정성을 위해 채권 비중을 늘리는 전략입니다.
2041년부터는 연 5%씩 급속히 조정되어 은퇴 시점에는 성장보다 안정적인 포트폴리오로 전환됩니다.
1) 시기별 자산배분 변화
| 시기 | 주식 비중 | 채권 비중 | 연간 조정 |
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| 초기 (2025년) | 79% | 21% |
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| 2026~2040년 | 매년 -1%p | 매년 +1%p | 점진적 조정 |
| 2041~2045년 | 매년 -5%p | 매년 +5%p | 급속 조정 |
| 목표 (2045년) | 39% | 61% | 최종 안정형 |
2) 자산배분 구성
| 자산 유형 | 투자 대상 | 비중 (초기) | 특징 |
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| 위험자산 | 미국 S&P500 지수 | 79% | 성장성, 높은 변동성 |
| 안전자산 | 국내 1~3년 만기 채권 | 21% | 안정성, 낮은 변동성 |
3. TIGER TDF2045 구성종목 및 포트폴리오
상위 10개 종목 중 2개는 국내 채권 ETF이고 나머지 8개는 미국 대형 기술주들입니다.
이는 S&P500 지수의 특성을 잘 반영하고 있습니다.
| 순위 | 종목명 | 비중 | 유형 |
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| 1 | TIGER 단기통안채 | 9.6% | 국내 채권 ETF |
| 2 | TIGER 국채3년 | 9.33% | 국내 채권 ETF |
| 3 | NVIDIA Corp | 6.24% | 미국 주식 |
| 4 | Microsoft Corp | 5.43% | 미국 주식 |
| 5 | Apple Inc | 4.47% | 미국 주식 |
| 6 | SPDR S&P 500 ETF | 3.28% | 미국 주식 ETF |
| 7 | Amazon.com Inc | 3.09% | 미국 주식 |
| 8 | Meta Platforms Inc | 2.17% | 미국 주식 |
| 9 | Broadcom Inc | 2.02% | 미국 주식 |
| 10 | Alphabet Inc | 1.63% | 미국 주식 |
4. TIGER TDF2045 투자 성과
상장 초기임에도 불구하고 안정적인 수익률과 충분한 거래량을 보이고 있어 투자자들의 관심이 높은 상태입니다.
| 항목 | 수치 |
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| 현재 주가 | 10,445~10,495원 |
| 연초 대비 수익률 | +1.45% |
| 52주 변동폭 | 8,800원 ~ 10,495원 |
| 3개월 평균 거래량 | 약 19만 2,000주 |
| 개인 투자자 유입 | 약 24억원 이상 |
5. 은퇴 준비 적합성 및 특장점
투자자가 별도의 자산배분 관리나 리밸런싱을 하지 않아도 은퇴 시점에 맞춰 자동으로 안정적인 포트폴리오로 전환되는 것이 가장 큰 특장점입니다.
1) 은퇴 준비 특장점
| 특장점 | 세부 내용 | 투자자 이익 |
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| 자동 리밸런싱 | 글라이드 패스로 자산배분 자동 조정 | 별도 관리 불필요 |
| 투명한 운용 | 패시브 전략으로 예측 가능 | 위험·수익 구조 명확 |
| 저렴한 비용 | 연 0.19% 운용보수 | 장기 복리효과 극대화 |
| 연금계좌 최적화 | 위험자산한도 내 S&P500 최대 93% 투자 | 세제혜택 + 글로벌 분산 |
| 분산투자 효과 | 글로벌 주식 + 국내 채권 | 리스크 분산 |
| 거래 편의성 | 코스피 상장, 실시간 거래 | 유동성 확보 |
2) 활용 방법
| 활용 유형 | 적합한 투자자 | 투자 전략 |
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| 퇴직연금 계좌 | DC, IRP 가입자 | 위험자산한도 활용한 S&P500 투자 극대화 |
| 장기 투자 | 20~30년 투자 가능자 | 복리효과 + 자동 위험관리 |
| 연금 저축 | 은퇴 준비 중인 30~40대 | 세제혜택 + 글라이드 패스 전략 |
6. 투자 리스크 및 주의사항
1) 주요 투자 리스크
| 리스크 유형 | 세부 내용 | 대응 방안 |
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| 원금손실 위험 | 실적배당형 상품으로 0~100% 손실 가능 | 장기 투자로 변동성 완화 |
| 주식시장 변동성 | 초기 주식 비중 79%로 S&P500 등락에 민감 | 글라이드 패스로 점진적 위험 축소 |
| 환율 변동 리스크 | 환헤지 미실시로 원/달러 환율 노출 | 장기적으로 환율 변동 상쇄 효과 |
| 추적 오차 | 기초지수 대비 성과 차이 발생 가능 | 패시브 운용으로 추적 오차 최소화 |
| 유동성 리스크 | ETF 규모 축소 시 상장폐지 위험 | 충분한 규모와 LP 확보 상태 |
| 세법 변경 위험 | 과세 기준 및 연금 규제 변경 가능성 | 정기적인 세법 변화 모니터링 |
2) 투자 고려사항
| 고려사항 | 세부 내용 |
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| 투자 기간 | 최소 10년 이상 장기 투자 권장 |
| 위험 감내도 | 초기 높은 주식 비중으로 변동성 감내 필요 |
| 투자 목적 | 은퇴 자금 마련이 주목적인 투자자에게 적합 |
| 연금계좌 활용 | 세제혜택을 위해 퇴직연금·연금저축 계좌 활용 권장 |
7. 경쟁 상품 대비 비교 우위
| 비교 항목 | TIGER TDF2045 | 기존 TDF 상품 |
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| 운용 방식 | 패시브 (지수추종) | 액티브 운용 중심 |
| 투명성 | 높음 (S&P500+국내채권) | 낮음 (복잡한 구성) |
| 비용 | 0.19% (저렴) | 0.3~0.8% (상대적 고비용) |
| 예측가능성 | 높음 | 낮음 |
| 글로벌 분산 | S&P500 중심 | 다양하지만 복잡 |
